شراء الأسهم · البيع والضريبة
هل تدفع ضريبة على أرباح بيع الأسهم الأمريكية وأنت مقيم خارج أمريكا؟
في الإمارات لا توجد ضريبة دخل على الأفراد، فهل يعني ذلك أن ربحك من بيع سهم أمريكي معفى من كل جهة؟ غالباً نعم، لكن بشرط واحد سهل أن يفوتك: أن لا يقتطع الوسيط ربع المبلغ قبل أن يصل إليك.
ماذا تغطّي هذه الصفحة
جهتان لا تعرف إحداهما ما فعلته الأخرى
أمريكا تنظر إلى الربح لأن السهم أمريكي، وبلد إقامتك ينظر إليه لأنك تعيش فيه. كل جهة تطبّق قواعدها وحدها. لذلك قد تسمع أن «أمريكا لا تأخذ شيئاً» وأن «عليك ضريبة» في الوقت نفسه، ولا تناقض بين الجملتين.
لمن يعيش خارج أمريكا ويشتري الأسهم عبر حساب إلكتروني، الجهة الأمريكية تنتهي غالباً بصفر. والجواب الحقيقي يأتي من بلد الإقامة.
لماذا قد يُقتطع 24% من البيع حتى لو لم تكن عليك ضريبة؟
هذا هو الفخ الأغلى. في أمريكا ما يُسمّى «الاقتطاع الاحتياطي» (backup withholding)، وصفحة مصلحة الضرائب الأمريكية تُدرج مدفوعات الوسطاء (المرتبطة بنموذج 1099-B) ضمن ما يمكن أن يُطبَّق عليه، بنسبة حالية قدرها 24%. والمهم أنه يُحسب على مبلغ البيع كاملاً، لا على الربح وحده.
افترض أنك بعت أسهماً بقيمة 2,000 دولار، وكان ربحك منها 150 دولاراً فقط. إذا طُبّق الاقتطاع الاحتياطي، يُحجز 480 دولاراً، أي أكثر من ثلاثة أضعاف ربحك. يمكن استرداد المبلغ لاحقاً، لكن عبر إقرار ضريبي أمريكي، وهو مسار مرهق لمن لم يعش في أمريكا يوماً.
ما يمنع ذلك هو نموذج W-8BEN. تقول تعليمات النموذج إن الفرد الأجنبي غير المقيم مُعفى من الاقتطاع الاحتياطي، والنموذج هو الطريقة التي يعرف بها الوسيط ذلك. لا تُرسله إلى مصلحة الضرائب، بل تسلّمه للجهة التي تطلبه منك، أي الجهة المكلّفة بالاقتطاع.
متى تنتهي صلاحية W-8BEN؟
القاعدة الرسمية: يسري النموذج من تاريخ توقيعه حتى آخر يوم من السنة الميلادية الثالثة التالية، ما لم يتغير ظرف يجعل معلومة فيه غير صحيحة. إن وقّعته في أكتوبر 2026 فهو ساري حتى 31 ديسمبر 2029. الانتقال إلى بلد آخر أو تغيير رقم جواز السفر تغيير في الظروف، فقدّم نموذجاً جديداً.
أين يُقدَّم النموذج يختلف من منصة إلى أخرى. في Binance لم نجد وثيقة رسمية تحدد مكان تقديمه لغير الأمريكيين، كما ذكرنا في مقال التوزيعات. قبل أول عملية بيع، ابحث في إعدادات الضرائب في الحساب، وإن لم تجد شيئاً فاسأل الدعم مباشرة: هل لديكم إقرار بوضعي الضريبي كأجنبي، وهل ما زال ساري المفعول؟
قاعدة 183 يوماً: لمن كُتبت فعلاً؟
ينص المنشور 519 في فصله الرابع على أن أرباح وخسائر بيع الأصول الرأسمالية لا تخضع للضريبة إذا كان وجودك في الولايات المتحدة أقل من 183 يوماً خلال السنة الضريبية، مع استيفاء شروط أخرى. والسنة الضريبية هنا هي السنة الميلادية.
أهم تلك الشروط ألا يكون الربح مرتبطاً فعلياً بنشاط تجاري تمارسه داخل أمريكا. الاستثمار الفردي من الخارج لا يقع عادةً في هذه الخانة.
أما إذا بقيت 183 يوماً أو أكثر، فهناك صفحة أخرى تفرض 30% ثابتة (أو نسبة أقل بموجب معاهدة) على الأرباح الرأسمالية من مصدر أمريكي، حتى على صفقات تمت وأنت خارج البلاد. لكن انظر إلى عنوانها: إنها موجّهة إلى الطلاب والباحثين وموظفي الحكومات الأجنبية من غير المقيمين. معظم من يقضي نصف سنة في أمريكا يصبح مقيماً ضريبياً بموجب «اختبار الوجود الفعلي»، فتسري عليه قواعد المقيمين لا هذه القاعدة. ومن يستطيع البقاء هذه المدة ويظل غير مقيم هم في الغالب حاملو تأشيرات F أو J الذين لا تُحتسب أيامهم في الاختبار.
تنتشر على الإنترنت صيغة تقول إن الضريبة لا تُستحق إلا إذا كان الربح مرتبطاً بنشاط تجاري وبقيت 183 يوماً. هاتان حالتان منفصلتان، لا شرطان مجتمعان: الربح المرتبط بنشاط تجاري يخضع لأسعار تصاعدية، وحالة 183 يوماً تخضع لنسبة 30% الثابتة.
بلد الإقامة: أربع جهات وأربع نتائج
هذه الأربع وحدها راجعناها على مصادر رسمية. إن لم يكن بلدك في الجدول، فلا تقِس عليه بأي سطر. السعودية وبقية دول الخليج ليست هنا لأننا لم نراجع نصاً رسمياً يخص أرباح الأفراد من بيع الأسهم الأجنبية فيها؛ اسأل الجهة الضريبية في بلدك.
ربح بيع الأسهم الأمريكية حسب بلد الإقامة الضريبية (مصادر رسمية مراجَعة في 2026-10)
| الإقامة الضريبية في | ماذا يحدث للربح محلياً | المصدر |
|---|---|---|
| الإمارات | لا ضريبة دخل على الأفراد | البوابة الرسمية u.ae |
| هونغ كونغ | ضريبة الأرباح تستثني صراحةً الأرباح الناتجة عن بيع الأصول الرأسمالية، ويختلف الأمر إن كان التداول نفسه نشاطاً تجارياً يُمارَس في هونغ كونغ | دائرة الإيرادات الداخلية |
| المملكة المتحدة | ضمن ضريبة الأرباح الرأسمالية؛ الإعفاء السنوي 3,000 جنيه لسنة 2026/27، وما زاد عليه بنسبة 18% أو 24% | GOV.UK |
| البر الرئيسي للصين | دخل من مصدر أجنبي ناتج عن نقل أسهم، يخضع لنسبة 20%، ويُصرَّح به ذاتياً بين 1 مارس و30 يونيو من السنة التالية | إعلان وزارة المالية وإدارة الضرائب 2020 رقم 3 |
لاحظ أن سطر الإمارات يتحدث عن الإقامة الضريبية لا عن مكان السكن وحده. من يعيش في دبي ويظل مقيماً ضريبياً في بلده الأصلي، يرجع إلى قواعد ذلك البلد.
وإذا أردت أن تعرف كم يأكل الرسم من ربح صفقة صغيرة قبل أي ضريبة، ففي مقال التكلفة الكاملة تفصيل كل رسم، وحاسبة تكلفة الأمر تحسبها من مبلغ واحد.
احتفظ بهذه السجلات قبل أن تبيع
- كل عملية شراء: التاريخ وعدد الأسهم (حتى الكسور) والسعر والرسم.
- كل عملية بيع: التاريخ وعدد الأسهم والمبلغ والرسم.
- تاريخ توقيع W-8BEN، فمنه تبدأ مدة صلاحيته.
- تواريخ دخولك أمريكا وخروجك منها هذه السنة. الجواب الأمريكي كله قائم على عدد الأيام، وأختام الجواز أو حجوزات السفر هي ما يثبته.
قواعد عامة، لا حكم على حالتك
الإقامة الضريبية، وبنود أي معاهدة، وطريقة التصريح في بلدك، كلٌّ منها قد يغيّر النتيجة. إن كان المبلغ كبيراً، أو كنت تعيش بين بلدين، أو انتقلت حديثاً، أو تحمل تأشيرة دراسة أو عمل أمريكية، فاعرض الأمر على مستشار ضريبي مؤهل.